미국 금, 은, 원자재, 원유, 농산물 ETF 살펴보기

금 ETF

GLD

GLD는 어떤 지수를 반영하는 것이 아닌 런던 금고에 존재하는 골드바 금액을 반영한다. 시가총액은 44B(약 51조 원)로 원자재 ETF에서 제일 크기가 크다.

1년 투자 수익은 19.72%로 다른 기간 투자 수익에 비해 높다. GLD와 유사한 금 ETF로 GLDM도 있다. GLD 상품을 간편하게 거래하기 위해 1/10 금액으로 나눈 상품이 GLDM이다. 상장은 2018년도 6월 말에 했다. 1년 투자 수익은 GLD와 유사하다. GLDM이 운용보수가 50% 이상 낮고, 주식 가격도 한 주에 약 18,000원이기 때문에 GLD보다 소액으로 투자가 가능하다.

금 투자를 고려하고 있다면 미국 주식시장에 상장된 금 ETF 투자도 좋은 선택이다. 그 이유는 첫째, 세금이 적다. 우리나라의 은행 골드뱅킹, 금펀드, 국내 금 ETF는 배당소득세 15.4%를 세금으로 줘야 한다. 미국에 상장된 골드 ETF는 해외 주식과 동일한 세금 체계를 따른다. 따라서 양도소득세 250만 원까지는 기본공제가 된다. 즉 미국 ETF 금 투자로 500만 원 수익이 발생해도 양도소득세 55만 원이 공제된다. 하지만 은행 골드뱅킹이나 금 편드로 투자해서 500만 원 수익이 발생하면 배당소득세로 77만 원의 세금을 줘야 한다. 둘째, 실물 골드바는 사고팔 때 수수료와 관리가 힘들다. 실물 골드바는 매수 타이밍에 수수료를 줘야 하지만 매도 타이밍에는 세금을 안 줘도 된다. 매수할 때 일반적으로 유통 수수료 5%와 부가가치세 10%를 줘야 한다. 매도할 때는 매수했던 금액보다 낮은 금액으로 팔아야 한다. 해외여행을 가기 위해 은행에서 해외 통화를 매수할 때 환율과 매도할 때 환율이 틀린 것과 동등하다. 또한 귀중품 관리가 힘들다. 집 옷장에 몇천만 원어치의 골드바를 불안하지 않게 관리할 수 있을까. 은행에 대여금고가 없으면 어렵다.

 

IAU

IAU는 세계 여러 곳에 존재하는 실물 골드바 금액을 반영하며, 운용보수는 0.25%다. 투자 수익은 1년에 19.94%, 3년에 8.64%였다. GLD보다 1년 투자 수익이 약간 더 높다.

 

RING

RING은 MSCI ACWI 금광 업체 지수를 반영한다. 세계적으로 유명한 금광 채굴 기업 주식에 동등하게 투자 가능하며, 40개의 주식 종목으로 이루어져 있다. 국가별 구성 분포는 캐나다 50%, 미국 20%, 호주 11%다. 투자 수익은 1년 40.53%, 3년 2.39%였다.

 

GDX

GDX는 뉴욕 금광 업체 지수를 반영한다. 세계적으로 유명한 금광 기업 주식에 동등하게 투자 가능하며, 운용보수는 0.52%다. ETF에는 49개의 주식 종목이 있다. 국가별 구성 분포는 캐나다 56%, 미국 17%, 호주 14%다. 투자 수익은 1년 32.64%, 3년 7.62%였다. 추가적으로 GDX가 RING보다 시가총액이 4배 정도 높다.

GDNT

GDNT는 MVIS 세계적으로 유명한 주니어 금광업 지수를 지수를 반영하고 있다. 세계적으로 유명한 금광과 은광 소유 기업 중 상대적으로 소형주에 동등하게 투자 가능하며, 72개의 주식 종목으로 이루어져 있다. 국가별 구성 분포는 캐나다 55%, 호주 19%다. 투자 수익은 1년 29.76%, 3년 2.98%였다.

 

NUGT

NUGT는 뉴욕 금광 업체 지수를 반영하는 +3배 레버리지 ETF다. 동일한 지수를 반영하는 GDX를 +3배로 하루 투자 수익을 반영한다. 투자 수익은 1년 70.6%, 3년 -8.46%였다.

DUST

DUST는 뉴욕 금광 업체 지수를 반영하는 -3배 인버스 ETF다. 동일한 지수를 반영하는 GDX를 -3배로 하루 투자 수익을 반영한다. 투자 수익은 1년 -71.09%, 3년 -43.17%였다. 골드 3배 레버리지, 인버스 ETF는 장기로 투자하면 안 되고 반드시 단기로 투자해야 한다.

은 ETF

SLV는 Silver Spot Price로 실버바 금액을 반영한다. 투자 수익은 1년 14.62%, 3년 1.73%였다. 따라서 은은 금보다 안전자산으로써의 가치가 떨어진다. 경제위기나 금융위기가 발생할 것으로 예측된다면 은보다 금에 투자하는 게 더 좋은 선택이다. 하반기 주가로 보면 은은 과거의 5년을 반영해서 2011년부터 2019년까지 계속 하락하고 있다. 이에 반해 금은 2011년부터 2018년까지 하락세를 보이다가 과거의 1년간 10%가 넘게 올라갔었다. 물론 은이 금보다 더 올라갈 수도 있다. 하지만 그럴 확률보다는 금이 더 올라갈 확률이 커 보인다. 코로나 19 때문에 금융시장이 영향을 받으면서, 금의 가격이 계속 높아지고 있다. 코로나 19 영향을 최소로 줄이기 위한 세계적으로 유명한 중앙은행들의 통화정책 완화 기조가 실물자산인 금 가격을 높여갈 것이다. 그리고 미국 연준의 연내 기준금리 인하 가능성, 중국 인민은행의 정책 방향 등이 이것을 암시하고 있다고 예측하고 있다.

원자재 ETF

GLTR

GLTR은 Spot Price를 지수를 반영하고 있다. 반영 지수는 런던과 취리히에 있는 실물 희귀 금속들에 투자하며, 운용보수는 0.6%다. 금속 구성 분포는 금 56%, 은 24%, 팔라듐 15%, 백금 5%다. 투자 수익은 1년 23.07%, 3년 8.99%였다. 희귀 금속 40%, 금 60%로 투자할 수 있는 상품이다.

 

DBB

DBB는 비금속인 아연, 구리, 알루미늄 선물 계약을 반영하며, 운용보수는 0.8%다. 비금속 구성 분포는 아연 36%, 구리 33%, 알루미늄 31%다. 투자 수익은 1년 0.37%, 3년 -0.68%였다.

MXI

MXI는 세계적으로 유명한 원자재 기업에 투자하는 ETF다. 반영 지수는 S&P Global 1200 Materials Sector Index다. 원자재, 금속, 화학 약품, 임업 제품을 반영하며, 106개의 주식 종목을 반영하고 있다. 섹터 화학 27%다. 분배율은 2018년 3.72%였다. 투자 수익은 1년 15.81%, 3년 7.79%였다.

PICK

PICK는 세계적으로 유명한 금속과 광업 생산 기업에 투자하는 ETF다. MSCI ACWI Select Metals&Mining Producers ex Gold&Silver IMI를 추 종 지수로 한다. 여러 가지 금속, 알루미늄, 철강과 희귀 금속을 반영하며, ETF에는 208개의 주식 종목이 있다. 섹터 구성 분포는 통합 광산업 40%다. 분배율은 2018년 5.66%였다. 투자 수익은 1년 11.39%, 3년 10.46%였다.

 

원유 ETF

USO

USO는 서부 텍사스산 원유인 WTI 선물에 투자하는 ETF다. Front Month Light Sweet Crude Oil을 지수를 반영하고 있다. 원유 ETF 중에서 크기와 유동성이 제일 높다. ETF는 WTI 선물 1가지로 구성된다. 투자 수익은 1년 11.93%, 3년 2.26%, 5년 -7.09%였다. 

UCO

UCO는 WTI 선물을 반영 지수로 하는 +2배 레버리지 ETF다. 투자 수익은 1년 10.35%, 3년 -2.71%, 5년 -24.87%였다. XOP는 S&P 오일&가스 탐사&생산 지수를 반영한다. 미국 오일& 가스 탐사&생산 기업을 동일 구성 분포로 해서 ETF를 구성한다. ETF에는 59개의 주식 종목이 있다. 섹터 구성 분포는 오일&가스 탐사 및 생산 68%, 오일& 가스 정제 및 마케팅 27%다. PER은 9.38이며 PBR은 0.58이다. 투자 수익은 1년 -23.67%, 3년 -16.51%, 5년 -10.81%였다. 원유 관련 기업의 투자 수익은 지속적으로 마이너스다.

GUSH

GUSH는 S&P 오일, 가스 탐사, 생산 지수를 반영 지수로 하는 +3배 레버리지 ETF다. XOP의 하루 투자 수익 +3 배수를 갈망한다. 투자 수익은 1년 -71.52%, 3년 -58.93%였다.

DRIP

DRIP는 S&P 오일, 가스 탐사, 생산 지수를 반영 지수로 하는 -3배 인버스 ETF다. XOP의 하루 투자 수익 -3 배수를 갈망한다. 투자 수익은 1년 10.03%, 3년 -3.41%였다.

농산물 ETF

DBA는 여러 가지 농업 지수를 반영하고 있다. 10가지 농산물 선물 계약으로 이루어져 있으며 옥수수, 콩, 설탕, 코코아 등에 투자한다. 또한 미국 재무부 증권을 담아 추가적인 이자 수입을 갈망한다. 매년 11월에 한 번 반영 지수를 재구성하고 리밸런싱 한다. 투자 수익은 1년 -3.37%, 3년 -6.72%, 5년 -7.17%였다. 여러 가지 10가지 농산물 선물에 투자할 수 있는 특성이 나타난다. 매력 있는 상품이지만 투자 수익은 안타깝다. 추가적으로 농산물 선물은 예상하기가 어렵다